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银行账户被冻结、股东获利离场 美都能源“逢赌必输”被掏空面临退市风险

发布时间:2020-04-27 19:32    来源媒体:中国经济网

中国网财经4月27日讯(记者李冰岩 里豫)美都能源(600175.SH)还在继续为上市后盲目跨界并购的恶果买单。4月26日晚间,美都能源发布公告称,截止2020年4月24日17时,上市公司从网银及银行电话方式确认获悉,上市公司多个银行资金账户被冻结,涉及到数家银行的10个账户,合计冻结余额14.61万元。

目前上市公司并未明确获知被账户被冻结的具体原因,尽管冻结的数额并不大,但足以看出美都能源的风险正在不断扩大。

因为前些年斥巨资盲目并购,已近乎将美都能源“掏空”。收购的标的企业给上市公司埋下了“深坑”,美都能源除了为买买买留下巨额债务外,也开始发生巨额减值计提,直接将公司业绩拖入深渊。与此同时,包括实控股人闻掌华等在内的主要股东,几乎将公司的股权全部质押,未进行质押的少数股份也在二级市场进行减持,当前,公司的董监高也开始抛售公司股份。

“逢赌必输”盲目并购埋下“深坑”

作为曾经的并购“达人”,美都能源近年深受盲目并购之苦,不仅欠下巨额债务,业绩还受到拖累,甚至因此出现大幅亏损。

2016年11月,美都能源以3.97亿元的价格完成对上海德朗能动力电池有限公司(下称德朗能动力)共计49.6%的股权收购,成为德朗能动力第一大股东;

同年12月,美都能源通过子公司美都金控与相关方签署协议,以7.14亿元增资及收购了鑫合汇互联网金融服务有限公司(下称鑫合汇)34%股份,成为鑫合汇第二大股东;

2017年10月,美都能源通过子公司美都墨烯以总价2.4亿元入股浙江美都海创锂电科技有限公司(下称海创锂电),取得海创锂电60%股权;

2018年3月23日,拟以总价29.06亿元现金收购山东瑞福锂业有限公司(下称瑞福锂业)98.51%的股权。

仅这四次收购,所涉及交易价格就高达42.57亿元,

然而上述并购之举不仅未能让公司的经营迎来转机,反而接连“踩雷”,直接导致公司发生了巨亏。

2月26日,美都能源发布公告称,瑞福锂业原股东分8笔向上市公司支付50.23%的股权回购款中,第5笔回购款5000万元已经逾期未付,并且超过了后来协议约定的60天宽限期。此外,剩余的2.6813亿元回购款是否能在2020年12月20日前支付,不确定性进一步增加。

据了解,2019年3月,鉴于市场环境等多方面因素,上市公司与瑞福锂业原股东团队签署协议,终止收购瑞福锂业股权。已付的用于收购瑞福锂业50.23%股权的款项由上述股东分8笔向上市公司支付,共计6.0694亿元。

美都能源自2016年后开始以转型新业务为目的大肆并购。其新能源业务板块所属的子公司海创锂电、德朗能、瑞福锂业以及另外一家杭州鑫合汇互联网金融服务有限公司(以下简称“鑫合汇”)都是这一时期斥巨资并购而来。令人疑惑的是,这些并购标的无论从估值、时间点还是承诺业绩的实施来看,都是一个个“大坑”,美都能源每次都“精准”入坑,没有例外。

以德朗能动力为,在收购之前,德朗能动力2015年亏损747万元,2016年前7个月继续亏损506万元。然而彼时评估给出的德朗能动力2016年及以后的经营数据是:2016年小幅亏损835万后,2017年即可实现盈利9850.万元,此后两年更达到每年21.22%的年复合增长率。以此预估为基础,德朗能动力原股东给出的业绩承诺是2017年、2018年、2019年三年德朗能动力每年归属于母公司所有者的净利润分别不低于1亿元、1.25亿元及1.56亿元。

然而,现实给了美都能源重重的一击,2017年度德朗能动力归母扣非净利润为-1940万元,2018年前三季度德朗能动力净利润-1.5亿元。不过,美都能源随后签署了补充协议,让出了德朗能动力的控股权,这意味着德朗能动力不用并入上市公司合并报表,仅按投资比例确认投资损益,账面商誉将会被冲销,再无商誉减值风险。

美都能源收购互金公司鑫合汇造成的坑更大。2016年,美都能源以超过7亿元收购了杭州鑫合汇互联网金融服务有限公司34%股权。根据上市公司公告,2019年4 月7日,公安机关依法对鑫合汇涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。鑫合汇年度业绩完成情况专项报告已无法正常出具,业绩补偿亦无法正常计算。经公司财务部门会同公司年度审计会计师事务所核算,鑫合汇业绩承诺方需补偿2018 年度业绩补偿款为1.49亿元。然而由于相关人员处于司法拘留状态,补偿事宜甚至无法进入实质性司法诉讼阶段。

代价惨重:股东撤离 或将退市

2018年开始,美都能源不得不为此前的并购大坑进行“回填”。当年公司发生巨额减值计提,包括商誉减值7.8亿元,长期股权投资资产减值6.9亿元,存货跌价3.6亿元。巨额减值造成美都能源2018年扣非后的净利润亏损18.6亿元,相当于此前十年的利润。

美都能源预计2019年由于收购的瑞福锂业、德朗能由于经营业绩下滑并出现亏损,继续计提长期股权投资减值准备约6750万元。

根据该公司1月22日的提示公告,美都能源2019年归属于上市公司股东的净利润预亏7.95亿元,公司将出现最近两个会计年度经审计的净利润亏损的情况。公司股票在2019年年报披露后可能被实施退市风险警示。

中国网财经记者发现,包括实控人闻掌华和杭州五湖投资合伙企业、德清百盛股权投资合伙企业、杭州志恒投资合伙企业在内的上市公司主要股东,合计已质押了所拥有股份的99.88%。对应金额超过18亿元。占上述股东总持有股份的,占公司总股本超过50%。公司主要股东还在二级市场减持手中未质押的、已为数很少的公司股份。

此外,公告显示,自2019年下半年至今,上市公司大量高管离职并在二级市场上抛售所持有的股份,给投资者一种“陆续撤离”的感觉。

2020年4月15日美都能源发布减持股份预披露公告,实际控制人杭州五湖投资合伙企业(有限合伙),杭州志恒投资合伙企业(有限合伙)因因触发协议约定的违约条款。拟于2020年5月12日至2020年11月6日期间,减持不超过37805.25万股公司股份,减持数量上限占公司总股本比例不超过10.57%。

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